Platform voor financieel risicobeheer Pillar haalt $20 miljoen op in ronde onder leiding van a16z

Pijler, een platform dat grondstoffengedreven bedrijven helpt (zoals die in metalen, voedsel en luchtvaartmaatschappijen) beheren financiële risico’s, dinsdag aangekondigd een startronde van $ 20 miljoen onder leiding van Andreessen Horowitz.

Anderen in de startronde zijn onder meer Crucible Capital, Gallery Ventures en Uber-CEO Dara Khosrowshahi. Het bedrijf heeft tot nu toe 23 miljoen greenback opgehaald.

Pillar, opgericht in 2023, automatiseert hedgingprocessen voor dergelijke bedrijven. Hedging is wanneer een bedrijf een transactie plaatst die verliezen uit andere geprijsde transacties kan compenseren of tenietdoen. De geopolitiek is niet gunstig geweest voor de grondstoffenmarkt, die het afgelopen jaar veel volatiliteit heeft gekend.

Harsha Ramesh, mede-oprichter en CEO van het bedrijf (opgericht samen met Chinmay Deshpande, de CTO van het bedrijf), zei dat het bedrijf AI gebruikt om gegevens uit klantcontracten, cashflows, inventarissen, ERP-software, spreadsheets en zelfs WhatsApp-berichten op te nemen en te analyseren om “de blootstelling aan grondstoffen, valuta en vracht continu te analyseren.”

Vervolgens kan het een hedgeportefeuille voor zijn klanten opbouwen en beheren, en posities automatisch aanpassen op foundation van “marktomstandigheden, volatiliteit en de risicotolerantie van de klant”, vervolgde Ramesh. Het platform voert transacties uit en monitort voortdurend risico’s en blootstelling, waardoor hedging verandert van een “statische, periodieke beslissing in een continu, autonoom systeem”, aldus Ramesh.

Tot de klanten van Pillar behoren onder meer Shibuya Sakura Industries, een handelsfirma die grondstoffen zoals metalen koopt en verkoopt; het recyclebare materialenbedrijf Sigma Recycling; en United Metals Answer Group, die ook metalen recycleert en verhandelt.

Ramesh was ooit een macrohandelaar. Hij beheerde grote derivatenhandelsboeken en werkte samen met een aantal van de grootste bedrijven ter wereld bij hun pogingen om wisselkoersen en renterisico’s af te dekken, zei hij. “Ik heb ook tijd doorgebracht bij een middelgroot fysiek bedrijf in de import-export”, herinnert hij zich.

“Wat opviel was dat geavanceerde instellingen toegang hadden tot hulpmiddelen, infrastructuur en expertise, terwijl de feitelijke producenten, importeurs en fabrikanten die de wereldhandel aandreven hier weinig tot geen toegang toe hadden”, zei hij. “Risicobeheer werd als een luxe behandeld, ondanks dat het essentieel was.”

Pillar hoopt kleine en middelgrote ondernemingen geavanceerde, institutionele instrumenten te bieden. “Ons doel is om hedging web zo toegankelijk en alomtegenwoordig te maken als betalings- of boekhoudsoftware”, zei hij.

Anderen in deze branche zijn onder meer de oude bureaus bij grote banken en de grondstoffenrisicoplatforms zoals Topaz en RadarRadar.

Ramesh zei dat de mensen bij Pillar in sommige opzichten nog steeds betrokken zijn bij het afhandelen van ‘goedkeuringen, toezicht en strategische beslissingen’. Mensen helpen ook bij meer “complexe situaties” – zoals grote transacties, waarbij een menselijk crew hun oordeel mengt met de uitvoering van de machine.